【07:48 三七互娛(002555)2021年報和2022Q1業績預告點評：海內外業務平穩發展 員工持股計劃彰顯公司增長信心】
4月27日給予三七互娛(002555)推薦評級。
盈利預測、估值及投資評級：
風險提示：買量費用大幅上升；轉型產品效果不及預期，游戲行業政策變化。
該股最近6個月獲得機構38次買入評級、6次增持評級、3次推薦評級、2次強烈推薦-A評級、2次審慎增持評級、2次買入-A評級、2次跑贏行業評級、1次跑贏行業評評級、1次買入評評級、1次"買入"評級。
【07:48 愛爾眼科(300015)2021年報及2022年一季報點評：業績高增 符合預期】
4月27日給予愛爾眼科(300015)推薦評級。
風險提示：疫情影響加劇，門店擴張不及預期。
該股最近6個月獲得機構12次買入評級、5次推薦評級、2次增持評級、2次增持-A的投評級、1次增持-A評級、1次優于大市評級、1次跑贏行業評級。
【07:43 傳化智聯(002010)2021年報點評：21年扣非凈利20億 同比增6成 線上線下聯動 預期推動港網融合進入新階段】
4月27日給予傳化智聯(002010)推薦評級。
投資建議：1）盈利預測：該機構小幅調整22 年盈利預測至預期實現歸母凈利22.9 億（原預測為20.9），維持23 年24.8 億的盈利預測并引入24 年26.9 億的盈利預期，對應2022-24 年EPS 分別為0.74、0.81 及0.87 元，PE 分別為8、7、7 倍。注：公司因業績承諾未完成，公告擬以總價1 元回購傳化集團持有的2.68億股并注銷，注銷完成后公司股本將減少8.7%，對應22 年PE 僅為7 倍，在物流行業中處于偏低的水平，具備安全邊際。2）估值：該機構維持對公司進行分部估值的方式，即將網絡貨運平臺、傳統物流業務以及化學業務根據各自屬性給予不同PE 估值，合計給予傳化智聯一年期目標市值266 億元，對應目標價8.67 元，預期較現價有49%增長空間。3）投資建議：公司線下公路港逐步進入業績釋放期，而線上平臺的探索與踐行預期具備向上彈性，線上線下協同預計將推動港網融合進入新階段。強調“推薦”評級。
風險提示：疫情導致公路港車流量大幅下滑，業務拓展不及預期
該股最近6個月獲得機構3次推薦評級、1次買入評級。
【07:43 華熙生物(688363)2022年一季報點評：功能性護膚品驅動增長 凈利率環比改善】
4月27日給予華熙生物(688363)推薦評級。
盈利預測、估值及投資評級。功能性護膚品業務高速成長驅動公司收入增長，C 端新品牌不斷孵化與成長，短期仍然有較大銷售費用開支。考慮目前化妝品行業經營環境變化及公司長遠發展節奏，該機構維持2022-2024 年業績預測，分別為9.8、12.1 億元、14.9 億元，2021-2024 年cagr 約24%。基于公司發酵平臺建設、研發實力，考慮當前同行業估值情況，維持目標價，給予2023 年2.4xpeg對應145 元目標價（對應2024 年為46x pe），維持“推薦”評級。
風險提示：疫情持續時間較長，宏觀經濟超預期下滑，營銷效果不及預期、行業競爭加劇，行業監管風險，核心技術人員流失風險等。
該股最近6個月獲得機構65次買入評級、17次增持評級、7次推薦評級、4次強烈推薦-A評級、3次跑贏行業評級、3次審慎增持評級、2次買入評評級、2次“增持“評級、1次“買入“評級、1次買入-A的投評級、1次跑贏行業評評級、1次區間操作評級。
【07:43 豪悅護理(605009)2021年報和2022年一季報點評：疫情擾動致收入下滑 成本波動下利潤承壓】
4月27日給予豪悅護理(605009)推薦評級。
風險提示：市場競爭加劇，渠道拓展低于預期，疫情擾動需求不振等。
該股最近6個月獲得機構1次推薦評級、1次增持評級、1次增持評評級。
