容知日新：工業設備預測性維護領域的領跑者 新行業拓展未來可期
山西證券12月5日給予容知日新買入-A評級。
盈利預測、估值分析和投資建議：預計公司2022~2024 年營業收入分別為5.95、8.81、12.83 億元，增速分別為49.8%、48.1%、45.6%，凈利潤分別為1.20、1.70、2.32 億元，增速分別為47.6%、41.9%、36.3%，對應EPS 分別為2.19、3.10、4.23 元，以12 月5 日收盤價116.12 元計算，對應PE 分別為53.1X、37.4X、27.5X。考慮到1)預測性維護優勢日益凸顯，并逐步成為主流趨勢；2)公司下游應用領域的市場空間較為廣闊，并且新行業拓展仍在有 序推進；3)公司在工業智能運維領域的領跑地位突出，品牌影響力有望逐步增強；該機構看好公司未來的發展，對公司首次覆蓋，給予公司“買入-A”的評級。
【資料圖】
風險提示：風電行業競爭激烈影響公司業績的風險；下游客戶所屬行業集中度較高的風險；疫情反復影響公司收入確認的風險；下游客戶自行開展智能運維業務的風險。
該股最近6個月獲得機構16次買入評級、4次跑贏行業評級、1次增持評級、1次買入-A評級。
國聯股份：市場波動不改公司成長邏輯
西部證券(002673)12月5日給予國聯股份(603613)買入評級。
投資建議：該機構認為公司業務定位B 端工業品原材料市場，創新性挖掘數字化滲透的成長性機會，業務模式和流程、產業運行邏輯等方面與市場相對熟悉的消費互聯網平臺都存在顯著差異，因而造成了對公司部分財務、經營數據的理解偏差，公司各方面經營穩健，并正持續夯實產業數字化服務基礎，經營表現不斷驗證成長邏輯。短期市場波動不影響公司持續成長的基本面，該機構預測公司2022-2023 年歸母凈利潤分別為10.14、16.69 億元，維持公司“買入”評級。
風險提示： 經濟發展不及預期使得下游需求受抑制；公司B2B 電商拓展新平臺進展不及預期。
該股最近6個月獲得機構67次買入評級、9次增持評級、5次買入-A的投評級、5次強烈推薦評級、1次審慎增持評級、1次增持”評級。
永和股份：氟化工產業鏈集成者 聚焦高附加值產品
長江證券12月5日給予永和股份(605020)買入評級。
公司優勢：全產業鏈發展，重點聚焦高附加值氟材料立足制冷劑主業：公司產品涵蓋制冷劑二、三代制冷劑豐富品種，產能布局時充分考慮了制冷劑更新換代風險因素。向上拓展，掌握成本優勢：目前公司外購螢石原礦進行洗選，具備8萬噸螢石精粉產能，并自備氫氟酸配套。向下布局，延伸高附加值產品：公司在建項目涵蓋多種含氟高分子材料(PTFE/PVDF/FEP/PFA)，產品陸續投放有望貢獻巨大業績增量。
風險提示：
該股最近6個月獲得機構3次買入評級、1次推薦評級。
亞瑪頓：原片資產收購暫緩 硅料下行光伏產業鏈利潤有望再分配
德邦證券12月5日給予亞瑪頓(002623)買入評級。
投資建議：22 年原片資產將不納入報表，根據1-3 季度出貨情況，預計公司光伏玻璃深加工業務完成1.2-1.5 億平左右出貨目標的前提下，該機構維持公司22-24 年歸母凈利潤預測為1.13/3.32/5.76 億元，對應EPS 分別為0.57/1.67/2.90 元，PE估值51.91/17.69/10.18 倍，維持“買入”評級。
風險提示：光伏玻璃行業產能大幅擴張超預期，原燃料價格大幅上漲超預期，公司光伏玻璃募項目產能建設進度不及預期，電子玻璃市場拓展不及預期，疫情影響后續生產建設或運輸物流活動。
該股最近6個月獲得機構25次買入評級、8次增持評級、2次“買入”投資評級、1次“推薦”投資評級。
三棵樹：民族涂料龍頭成長路徑清晰 加強高端零售布局小B發力
安信證券12月5日給予三棵樹(603737)買入-A評級。
投資建議：公司為中國涂料龍頭品牌，涂料市場份額位居國內前五，品牌影響力突出，渠道建設完善，盈利能力有望上行，中長期成長可期，該機構預計2022-2024 年公司分別實現營業收入120.30 億元、151.53 億元和188.52 億元，分別同比增長5.26%、25.96%和24.41%，實現歸母凈利潤5.57 億元、9.46 億元和12.91億元，分別同比增長133.68%、69.78%和36.39%；EPS 分別為1.48元、2.51 元和3.43 元，動態PE 分別為84.3 倍、49.6 倍和36.4倍，首次覆蓋給予“買入-A”評級。
風險提示：宏觀經濟大幅波動、疫情控制不及預期、地產寬松政策推進不及預期、原材料價格上漲。
該股最近6個月獲得機構12次增持評級、8次買入評級、5次跑贏行業評級、4次優于大市評級、3次“買入”投資評級、2次謹慎推薦評級、2次審慎增持評級、1次推薦評級、1次“推薦”投資評級、1次買入-A評級。
三峽能源重大事項點評：攜手蒙能集團 擬投資內蒙風光基地項目
中信證券12月5日給予三峽能源(600905)買入評級。
風險因素：公司裝機增長不達預期；公司在建項目建設進度不及預期；上網電價與項目造價波動；公司補貼回收不達預期，高資本開支帶來融資壓力。
盈利預測、估值與評級：該機構維持公司2022~2024 年EPS 預測為0.29/0.37/0.47 元，當前股價對應2022~2024 年動態PE 為20/16/12 倍。參考可比新能源公司(龍源電力(001289)、新天綠能(600956)、協鑫能科(002015)、南網能源(003035))2022 年20 倍PE 的平均估值水平(基于一致預期)，并考慮到公司成長性更為突出，該機構給予一定估值溢價，給予公司2022 年25 倍目標PE，目標價7.30 元，維持“買入”評級。
該股最近6個月獲得機構41次買入評級、8次增持評級、6次推薦評級、2次強推評級、1次優于大市評級。
