來源：金融虎網 作者：樂金

近日，泛華金融(NYSE: CNF)旗下全資子公司深圳泛華小額貸款有限公司(簡稱:泛華小貸)因“向地方金融監督管理部門報送的有關材料不真實、準確、完整”被北京市地方金融監督管理局給予罰款十萬元的行政處罰。此前，泛華金融發布財報顯示，2023年第二季度，利息及費用總收入為人民幣4.313億同比增長5.2%，凈利潤4380萬元同比增長142%。2023年上半年，泛華金融的貸款總額為人民幣80億元，同比增長42.9%。

(相關資料圖)

公開資料顯示，泛華小貸成立于2012年3月15日，注冊資本3億元，泛華金融董事長兼首席執行官翟彬擔任該公司法人、董事長和總經理。

泛華金融公司貸款的拖欠率(不包括待售貸款)從截至2022年12月31日的18.3%下降至截至2023年6月30日的15.2%。第一留置貸款(不包括待售貸款)的不良率從2022年12月31日的21.8%下降到2023年6月30日的17.7%，第二留置貸款(不包括待售貸款)的不良率從2022年12月31日的13.8%上升到2023年6月30日的14.4%。

公司貸款的不良貸款率(不包括待售貸款)從2022年12月31日的1.1%上升至2023年6月30日的1.4%。第一留置貸款(不包括待售貸款)的不良貸款率從2022年12月31日的1.1%上升到2023年6月30日的1.8%，第二留置貸款(不包括待售貸款)的不良貸款率從2022年12月31日的1.2%上升到2023年6月30日的1.4%。

截至2023年6月30日，泛華金融公司擁有現金和現金等價物及限制性現金19億元人民幣(3億美元)，而截至2022年12月31日為18億元人民幣，其中包括截至2023年6月30日和2022年12月31日分別來自結構性基金的13億元人民幣(2億美元)和12億元人民幣，這些資金只能用于發放新貸款和活動。

第二季度貸款總額增45%促員工績效獎金增加

8月29日，泛華金融公布第二季度財報顯示，第二季度貸款總額為45億元人民幣(6.268億美元)，較2022年同期的31億元人民幣增長45.2%；第二季度活躍借款人總數為25,657人，比2022年同期的21,649人增加18.5%。2023年第二季度交易總數為6269筆，比2022年同期的5770筆增長8.6%。

2023年第二季度，泛華金融的利息及費用總收入為人民幣4.313億元(合5950萬美元)，較2022年同期的人民幣4.099億元增長5.2%；凈利潤為人民幣4380萬元(合600萬美元)，較2022年同期的人民幣1810萬元增長142.0%。

2023年第二季度，貸款利息和融資服務費從2022年同期的3.748億元人民幣增加5.6%至3.959億元人民幣(5460萬美元)，主要原因是2023年第二季度平均每日未償貸款本金較2022年同期增加。向銷售合作伙伴收取的利息收入(即向選擇分期回購違約貸款的銷售合作伙伴收取的費用)從2022年同期的3260萬元人民幣下降12.6%至2850萬元人民幣(390萬美元)，主要原因是銷售合作伙伴分期回購的違約貸款減少。銀行存款利息從2022年同期的250萬元人民幣增長176.0%至690萬元人民幣(100萬美元)，主要原因是定期存款日均余額增加。

2023年第二季度，利息及費用支出總額下降3.0%至人民幣1.817億元(合2510萬美元)，而2022年同期為人民幣1.873億元，主要原因是信托公司的融資成本降低。凈利息及費用收入為人民幣2.496億元(3440萬美元)，較2022年同期的人民幣2.226億元增長12.1%。

商業銀行合伙模式下的凈收入，即向商業銀行收取的服務費用，包括介紹借款人、初步信用評估、促進銀行向借款人提供貸款以及向借款人和銀行提供技術援助，扣除支付給第三方保險公司的費用和支付給銷售渠道的傭金。為2860萬元人民幣(390萬美元)，而2022年同期為70萬元人民幣。

泛華金融表示，自2021年以來，公司一直與商業銀行合作，并在2022年下半年擴大了合作規模。截至2023年6月30日，商業銀行合作伙伴關系下的未償還貸款本金為人民幣45億元，而截至2022年6月30日為人民幣3億元。

2023年第二季度，銷售伙伴的協作成本為人民幣8260萬元(1140萬美元)，而2022年同期為人民幣7660萬元，主要是由于商業銀行合作伙伴關系下銷售伙伴推薦的貸款增加。扣除合作成本后，2023年第二季度的凈利息及費用收入為人民幣1.956億元(合2700萬美元)，較2022年同期的人民幣1.467億元增長33.3%。

信貸損失撥備，代表信托貸款模式下的信貸損失撥備和商業銀行合伙模式下與公司與向商業銀行合作伙伴提供擔保服務的第三方擔保人簽訂的某些財務擔保安排有關的預期擔保信貸損失，從2022年同期的6840萬元人民幣下降25.7%至2023年第二季度的5080萬元人民幣(700萬美元)。主要是由于不斷完善信用風險控制機制，導致拖欠貸款余額本金減少。

投資銷售的已實現收益(凈代表投資證券銷售的已實現收益)為人民幣1180萬元(160萬美元)，而2022年同期為人民幣810萬元。增加的主要原因是有效的資金管理。

2023年第二季度的貸款銷售凈虧損為330萬元人民幣(50萬美元)，而2022年同期為340萬元人民幣。

2023年第二季度凈收益從2022年同期的2980萬元人民幣下降97.3%至80萬元人民幣(10萬美元)，主要原因是由于對銷售合作伙伴的精細化管理導致銷售合作伙伴沒收的信用風險緩解頭寸減少。

2023年第二季度的總運營費用增長8.0%至人民幣9870萬元(合1360萬美元)，而2022年同期為人民幣9140萬元。

2023年第二季度的員工薪酬和福利為人民幣5090萬元(合700萬美元)，而2022年同期為人民幣4860萬元，這主要是由于2023年第二季度貸款發放量增加導致績效獎金增加。2023年第二季度的稅費及附加費從2022年同期的900萬元人民幣減少14.4%至770萬元人民幣(110萬美元)，主要原因是“向信托計劃收取的服務費”減少，該項目是增值稅中不可抵扣的項目。

2023年第二季度的運營租賃成本增加至370萬元人民幣(50萬美元)，而2022年同期為350萬元人民幣。其他費用從2022年同期的2890萬元人民幣增加到2023年第二季度的3640萬元人民幣(500萬美元)，增長26.0%，主要是由于向公司介紹銷售合作伙伴的本地渠道支付的費用增加。

由于應納稅所得額的增加，2023年第二季度的所得稅費用從2022年同期的330萬元人民幣增加到1160萬元人民幣(160萬美元)，增加了251.5%。有效稅率從2022年同期的15.3%上升至2023年第二季度的21.0%，主要原因是其中一家子公司在2022年第二季度從虧損轉為盈利，導致遞延稅項資產的全部估值準備逆轉。2023年第二季度沒有出現這種補貼逆轉。

泛華金融董事長兼CEO翟彬在評論稱：“在2023年第二季度，我們通過協調規模和資產質量的增長，繼續推動我們服務的高質量發展，同時確保我們總體上遵守適用的法律法規。本季度共發放貸款45億元。由于我們有效的風險控制機制，我們在2023年第二季度收回了相當于拖欠貸款實際未償貸款本金約110%的貸款本金、利息和罰款。2023年第二季度，我們通過分析歷史數據，在抵押品評估和信貸決策模型中加入更多影響因素，繼續完善信用風險控制機制。信用風控機制不斷完善，不良率(不含待售貸款)有所下降。”展望未來，中國經濟復蘇步伐放緩，實現“高質量發展”的任務依然艱巨，既要擴大業務規模，又要統籌風險管理。為了實現這一目標，我們必須不斷設計新產品，以滿足更廣泛客戶的需求，并投資于技術，以增強我們業務的整個周期。”

上半年貸款總額同比增43% 凈利潤增52%

2023年上半年，泛華金融的貸款總額為人民幣80億元(合11億美元)，較2022年同期的56億元增長42.9%。交易總數為11,812，比2022年同期的10,156增長16.3%。

2023年上半年，泛華金融的利息及費用總收入為人民幣8.845億元(合1.22億美元)，較2022年同期的人民幣8.271億元增長6.9%。上半年凈利潤為人民幣9310萬元(合1280萬美元)，較2022年同期的人民幣6120萬元增長52.1%。

2023年上半年貸款利息及融資服務費從2022年同期的7.659億元人民幣增加5.4%至8.074億元人民幣(1.114億美元)，主要原因是2023年上半年平均每日未償貸款本金較2022年同期增加。

向銷售伙伴收取的利息收入，即向選擇分期回購違約貸款的銷售伙伴收取的費用，從2022年同期的5600萬元人民幣增加到2023年上半年的6600萬元人民幣(910萬美元)，增長17.9%，主要原因是公司允許更多的銷售伙伴分期回購違約貸款，以幫助銷售伙伴緩解2023年上半年的現金流壓力。

銀行存款利息從2022年同期的520萬元人民幣上升至2023年上半年的115%至1110萬元人民幣(150萬美元)，主要原因是定期存款日均余額增加。

2023年上半年利息及費用支出總額從2022年同期的3.882億元人民幣下降5.6%至3.663億元人民幣(合5050萬美元)，主要原因是2023年上半年信托公司的融資成本降低。

2023年上半年的凈利息及費用收入為人民幣5.182億元(約合7150萬美元)，較2022年同期的人民幣4.389億元增長18.1%。

商業銀行合伙模式下的凈收入(代表向商業銀行收取的服務費用，包括介紹借款人、初步信用評估、促進銀行向借款人提供貸款以及向借款人和銀行提供技術援助)，扣除支付給第三方保險公司的費用和支付給銷售渠道的傭金后，2023年上半年的凈收入為人民幣5010萬元(690萬美元)，而2022年同期為人民幣90萬元。自2021年以來，公司一直與商業銀行合作，并在2022年下半年擴大了合作規模。截至2023年6月30日，商業銀行合作伙伴關系下的未償還貸款本金為人民幣45億元，而截至2022年6月30日為人民幣3億元。

銷售合作伙伴的協作成本從2022年同期的1.562億元人民幣增加6.0%至2023年上半年的1.656億元人民幣(2280萬美元)，主要是由于商業銀行合作伙伴關系下銷售合作伙伴推薦的貸款增加。

扣除合作成本后的凈利息及費用收入從2022年同期的人民幣2.836億元增至2023年上半年的人民幣4.027億元(5550萬美元)，增長42.0%。

信貸損失撥備代表信托貸款模式下的信貸損失撥備和商業銀行合伙模式下與公司與向商業銀行合作伙伴提供擔保服務的第三方擔保人簽訂的某些財務擔保安排有關的預期擔保信貸損失，從2022年同期的5490萬元人民幣增加136.1%至2023年上半年的1.296億元人民幣(1790萬美元)。增加是以下因素的綜合影響:(a) 2023年上半年，隨著發包量的快速增長和規模擴大，商業銀行合伙模式下的擔保預期信用損失增加;(b) 2022年第一季度，由于公司將傳統促進模式下的剩余貸款出售給第三方，該等貸款的補貼被逆轉。

投資銷售的已實現收益(凈代表投資證券銷售的已實現收益)為人民幣1570萬元(220萬美元)，而2022年同期為人民幣1640萬元。

2023年上半年貸款銷售凈虧損為420萬元人民幣(60萬美元)，而2022年同期為4240萬元人民幣。2022年上半年的凈虧損主要是由于公司在2022年第一季度將傳統便利模式下的剩余貸款出售給了第三方，這些貸款都是在2019年之前大量發放的。

2023年上半年凈收益從2022年同期的4830萬元人民幣減少65.4%至1670萬元人民幣(230萬美元)，主要原因是由于我們對銷售合作伙伴的精細化管理導致銷售合作伙伴沒收的信用風險緩解頭寸減少。

2023年上半年，總運營費用增長4.6%至人民幣1.79億元(合2470萬美元)，而2022年同期為人民幣1.712億元。

2023年上半年，員工薪酬和福利從2022年同期的9160萬元人民幣增長3.7%至9500萬元人民幣(合1310萬美元)。

與2022年同期的290萬元人民幣相比，2023年上半年的股票薪酬費用為零。根據公司于2019年12月31日通過的股票期權計劃，授予的期權中約有50%、30%和20%分別于2020年、2021年和2022年12月31日歸屬。授予期權的相關補償成本已于2022年12月31日完全確認。

2023年上半年的稅費及附加費由2022年同期的1710萬元人民幣減少4.1%至1640萬元人民幣(230萬美元)，主要原因是“向信托計劃收取的服務費”減少，該項目是增值稅(“增值稅”)中不可抵扣的項目。根據中國稅務法規，“向信托計劃收取的服務費”會在子公司層面產生6%的增值稅，但不會在合并信托計劃層面記入進項增值稅。由于部分信托計劃規模縮小，2023年上半年“信托計劃服務費”較2022年同期有所減少。

2023年上半年的運營租賃成本為人民幣780萬元(合110萬美元)，而2022年同期為人民幣700萬元。

其他費用從2022年同期的5260萬元人民幣增加到2023年上半年的5980萬元人民幣(820萬美元)，增加了13.7%，主要是由于向公司介紹銷售合作伙伴的本地渠道支付的費用增加。

2023年上半年的所得稅費用為人民幣2920萬元(合400萬美元)，而2022年同期為人民幣1860萬元，主要是由于2023年上半年的應稅收入較2022年同期增加。有效稅率為23.9%，而2022年同期為23.4%。

2023年上半年凈利潤增長52.1%至9310萬元人民幣(1280萬美元)，而2022年同期為6120萬元人民幣。

2023年上半年，每股ADS基本收益和攤薄收益分別為1.36元人民幣(0.19美元)和1.22元人民幣(0.17美元)，而2022年同期分別為0.89元人民幣和0.80元人民幣。1股ADS代表20股普通股。

2022年3月16日，泛華金融公司董事會授權了一項股票回購計劃，根據該計劃，公司可以在2022年3月16日開始的12個月內以美國存托股票(ads)的形式回購高達2000萬美元的普通股。2023年3月16日，公司董事會授權將股票回購計劃延長12個月，自2023年3月16日起生效。截至2023年6月30日，公司已根據該股票回購計劃回購了總計約1480萬美元的美國存托憑證。

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